Junge Frau arbeitet im nachhaltigen Anbau

Nachhaltige Kapitalanlage bei AXA Unternehmerische Verantwortung bei unseren Investments

Unser Kernziel: Wir wollen klimaneutral werden

Unternehmerische Verantwortung heißt für die AXA Gruppe, den gesellschaftlichen Herausforderungen des 21. Jahrhunderts bewusst und aktiv zu begegnen. Nachhaltiges Investieren spielt dabei eine strategisch wichtige Rolle. Bei der Umsetzung ihrer nachhaltigen Investment-Strategie arbeitet AXA konsequent nach klar definierten Prinzipien und verfolgt dabei ambitionierte Ziele.

AXA hat sich verpflichtet...

  • einen Beitrag zur Erfüllung des Klimaziels des Pariser Vertrags zu leisten. Ziel dabei ist es, die Erderwärmung idealerweise auf 1,5°C zu beschränken.
  • die Kundenbeiträge ab dem Jahr 2050 in Unternehmen und Projekte zu investieren, die in Summe kein CO2 mehr ausstoßen.
  • dafür bis zum Jahr 2025 den CO2-Fußabdruck für die wichtigsten Anlageklassen im Portfolio der Kundengelder um 20 Prozent im Vergleich zum Jahr 2019 zu reduzieren.

Dies geschieht in einem Bündnis mit anderen großen Versicherern, dem UN-geleiteten Netzwerk "Net Zero Asset Owner Alliance". Dieses wurde im Jahr 2019 mit der Verpflichtung gegründet, die CO2-Emissionen in den Kapitalanlageportfolien bis 2050 auf netto Null zu reduzieren.

Nachhaltige Kapitalanlagen zum Schutz des Waldes
Nachhaltigkeit ist entscheidend für die Umwelt

Wie erreichen wir das Ziel der Klimaneutralität?

Strategische Portfolioanpassung:

  • Grüne Investments
  • Nachhaltige Projekte
  • Desinvestitionen und Ausschlüsse kritischer Unternehmen und Sektoren
  • Laufende Portfoliosteuerung hinsichtlich des CO2-Zwischenziels für 2025

Aktives Engagement und Stimmrechtsausübung:

  • Einflussnahme auf Unternehmen
  • Kooperationen mit NGOs (Nichtregierungsorganisationen)

Ambitionierte Ziele für unsere Investments

1,5 °C

"Warming Potential" (modellierte Klimakennzahl) bis 2050

Netto-Null-CO2

CO2-Fussabdruck auf netto Null bis 2050

25 Mrd. €

grüne Kapitalanlagen bis 2023 AXA Gruppe

Unsere Prinzipien für nachhaltiges Investieren

AXA handelt seit 2007 nach den Prinzipien für verantwortliches Investieren – im Interesse der Umwelt und Gesellschaft. Initiativen im Bereich nachhaltiger Kapitalanlage werden von den Versicherungsgesellschaften der weltweiten AXA Gruppe gemeinschaftlich getätigt, um die größte Wirkung zu entfalten.

ESG-Integration

Wir beziehen ESG-Aspekte in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich ein. Dies beinhaltet die systematische Verwendung von ESG-Kennzahlen sowie qualitative Analysen. Es werden AXA-spezifische Mindeststandards angewendet, die zu Ausschlüssen von kritischen Unternehmen sowie ganzer Sektoren führen können.

Begriffserklärung: Wofür steht ESG?
Die Begrifflichkeit „ESG“ hat sich als weltweiter Standard nachhaltiger Anlagen im Kapitalmarkt etabliert. Diese drei Buchstaben beschreiben drei nachhaltigkeitsbezogene Verantwortungsbereiche von Unternehmen. Zusammengesetzt ergibt ESG ein ganzheitlicheres Bild. Verschiedene Nachhaltigkeitsratings basieren auf der Analyse dieser Kriterien.

Das E steht für Environmental (dt. „Umwelt“)
Es beschäftigt sich mit umwelttechnischen Themen wie dem Klimaschutz, CO2-Ausstoß oder dem Umgang mit Ressourcen.

Das S steht für Social (dt. „Soziales“)
Themen, die in diesen Bereich fallen sind u.a. die Einhaltung von Menschen- und Arbeitsrechten, Diversität, das Verbot von Kinderarbeit sowie das gesellschaftliche Engagement eines Unternehmens.

Das G steht für Governance (dt. „Unternehmensführung“)
Die Vermeidung von Korruption und Bestechung ist ein Bereich der Governance. Geschäftsethik, Steuertransparenz und die Reportingqualität sind weitere Faktoren.

Strategische Portfolio-Anpassung für mehr Klimaschutz

Hierfür entwickeln wir Methoden und Kennziffern zur Berechnung und Verbesserung des ökologischen Fußabdrucks unseres Anlageportfolios und wollen somit dessen Beitrag zur Erderwärmung reduzieren. Im Hinblick auf die von uns angestrebte Klimaneutralität der Kapitalanlagen verfolgen wir als AXA Gruppe das Zwischenziel, den CO2-Fußabdruck der wichtigsten Assetklassen bis zum Jahr 2025 um 20% gegenüber 2019 zu senken.

Ausschluss von kritischen Unternehmen sowie ganzer Sektoren

Bei gravierenden ethischen, ökologischen und sozialen Bedenken sowie bei Unternehmen/Sektoren, die unmittelbar mit der Herstellung und/oder dem Vertrieb kritischer Produkte in Verbindung stehen (Kontroverse Waffen, Kohleabbau/-energie, Öl-Sand, Palmöl, Nahrungsmittelspekulation, Tabak), erteilen wir Ausschlüsse und Restriktionen für unser Anlageportfolio. So wurden in den letzten Jahren gruppenweit Investments in signifikanter Höhe aufgrund von Restriktionen veräußert: beispielsweise im Kohlesektor (3,7 Mrd. Euro) oder Tabakindustrie (2 Mrd. Euro).

Grüne Kapitalanlagen inkl. Übergangsanleihen (Transition Bonds)

Die AXA Gruppe hat in Ihrer Anlagestrategie feste Ziele zur Erhöhung des Bestandes von sogenannten Grünen Kapitalanlagen verankert. Derzeit haben besonders energieeffiziente Immobilien einen wesentlichen Anteil daran, aber auch „grüne“ Anleihen und Infrastrukturprojekte befinden sich in unseren Portfolien. Darüber hinaus finanzieren wir Unternehmen, die sich dazu verschrieben haben, ESG-Themen in ihr Handeln einzubeziehen und insbesondere die Reduktion ihres CO2-Ausstoßes voranzutreiben.

Impact Investments

Wir beteiligen uns an wirkungsorientierten Investments, die zum Ziel haben direkte positive soziale und/oder ökologische Wirkungen zu erzielen. Die Auswahl erfolgt dabei auch unter Berücksichtigung einer adäquaten Rendite. Hierzu zählen erfolgreiche Investments in clevere Müllvermeidungstechnologien, Impfungsforschung, Bildungs- und Waldklimaprojekte. 

Begriffserklärung „Impact-Investments“
Unter Impact Investing (dt. Wirkungsorientiertes Investieren) versteht man Investitionen in Unternehmen, Organisationen und Fonds, mit der gezielten Absicht, neben einer positiven finanziellen Rendite messbare, positive Auswirkungen auf die Umwelt oder die Gesellschaft zu erzielen. Die soziale bzw. ökologische Wirkung ist Teil der Investmentstrategie und wird gemessen. Damit unterscheidet sich Impact Investing sowohl von klassischen, rein renditegetriebenen Anlagen als auch von Spenden, d.h. Impact Investing schließt die Lücke zwischen renditeorientierten Investitionen und Spenden für soziale Zwecke.

Aktives Engagement und Stimmrechtsausübung

Als institutioneller Anleger nutzen wir unseren Einfluss bei Unternehmen, um dort bei der Gestaltung und Weiterentwicklung wirtschaftlicher, sozialer und ökologischer Werte zu unterstützen und mitzuwirken, um langfristige nachhaltige Vermögenswerte zu schaffen. Unsere Stimmrechtsausübung auf Hauptversammlungen erfolgt ebenfalls im Sinne einer sozialen und ökologischen Unternehmensphilosophie. Unser gruppeninterner Assetmanager AXA Investment Managers führt aktive Dialoge mit großen Unternehmen um konkrete Ziele in Bereichen wie Klimaschutz, Datenschutz und faire Arbeitsbedingungen zu erreichen.

Nachhaltiges Investieren in den Altersvorsorgeprodukten

AXA verwaltet alle Anlagen im Sinne der Nachhaltigkeit – Auch die AXA Lebensversicherer setzen die detaillierte Richtlinie vollständig um.

  • Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsaspekte bei allen Investments: Sicherungsvermögen und restliches Vermögen der AXA Lebensversicherer
  • Die Kapitalanlagegesellschaften von AXA haben eine eigene, detaillierte ESG-Strategie. Sie verwalten den weit überwiegenden Teil des AXA-Portfolios.
  • Verantwortungsvolles Investieren bei Produkten mit Fondsanteil: Bei der Auswahl der Fonds werden die jeweiligen Fondsmanager und Anlagen zusätzlich auch auf Nachhaltigkeit hin analysiert.
Junge Frau sitzt mit ihrem Laptop auf einem Baum

Weitere Informationen zur Nachhaltigkeit

Hier finden Sie Angaben gemäß der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten.

Nachhaltigkeit bei der Verwaltung unserer Sicherungsvermögen

Die Verwaltung der Sicherungsvermögen von AXA basiert auf einem Regelwerk zur Integration von Nachhaltigkeitsrisiken in Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Nachhaltigkeitsfaktoren. Dieses sieht insbesondere (i) branchenspezifische und normative Ausschlüsse sowie (ii) eigene ESG-Bewertungsmethoden vor.

Nachhaltigkeitsstrategie bei der Verwaltung unserer Kapitalanlage

Die Europäische Union hat einen ehrgeizigen Aktionsplan für Nachhaltigkeit ins Leben gerufen, um die Umsetzung der Ziele des „Green Deal“ zu unterstützen. Dafür sollen private Investitionen zu einer klimaneutralen, klimaresistenten, ressourcenschonenden und gerechten Wirtschaft gelenkt werden. AXA Deutschland hat Richtlinien und Prozesse implementiert, die auf einen konsistenten Ansatz bei der Integration von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekten („ESG“) in Kapitalanlage abzielen.

Nachhaltigkeit in unserer Vergütungspolitik

Auch unsere eigene Vergütungspolitik steht mit der Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Einklang: Nachhaltigkeitskriterien (Corporate Responsibility) werden bereits in die Erfolgsbewertung für langfristige Vergütungselemente des Managements einbezogen. Diese Kriterien basieren auf einem Zielwert für AXA im Dow Jones Sustainability Index, der die Dimensionen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance) bewertet.

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