Wir beziehen ESG-Aspekte in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich ein. Dies beinhaltet die systematische Verwendung von ESG-Kennzahlen sowie qualitative Analysen. Es werden AXA-spezifische Mindeststandards angewendet, die zu Ausschlüssen von kritischen Unternehmen sowie ganzer Sektoren führen können.

Begriffserklärung: Wofür steht ESG?

Die Begrifflichkeit „ESG“ hat sich als weltweiter Standard nachhaltiger Anlagen im Kapitalmarkt etabliert. Diese drei Buchstaben beschreiben drei nachhaltigkeitsbezogene Verantwortungsbereiche von Unternehmen. Zusammengesetzt ergibt ESG ein ganzheitlicheres Bild. Verschiedene Nachhaltigkeitsratings basieren auf der Analyse dieser Kriterien.

Das E steht für Environmental (dt. „Umwelt“)

Es beschäftigt sich mit umwelttechnischen Themen wie dem Klimaschutz, CO2-Ausstoß oder dem Umgang mit Ressourcen.

Das S steht für Social (dt. „Soziales“)

Themen, die in diesen Bereich fallen sind u.a. die Einhaltung von Menschen- und Arbeitsrechten, Diversität, das Verbot von Kinderarbeit sowie das gesellschaftliche Engagement eines Unternehmens.

Das G steht für Governance (dt. „Unternehmensführung“)

Die Vermeidung von Korruption und Bestechung ist ein Bereich der Governance. Geschäftsethik, Steuertransparenz und die Reportingqualität sind weitere Faktoren.

Hierfür entwickeln wir Methoden und Kennziffern zur Berechnung und Verbesserung des ökologischen Fußabdrucks unseres Anlageportfolios und wollen somit dessen Beitrag zur Erderwärmung reduzieren. 

Im Hinblick auf die von uns angestrebte Klimaneutralität der Kapitalanlagen verfolgen wir als AXA Gruppe das Zwischenziel, den CO2-Fußabdruck der wichtigsten Assetklassen bis zum Jahr 2030 um 50% gegenüber 2019 zu senken.

Bei gravierenden ethischen, ökologischen und sozialen Bedenken sowie bei Unternehmen/Sektoren, die unmittelbar mit der Herstellung und/oder dem Vertrieb kritischer Produkte in Verbindung stehen (Kontroverse Waffen, Kohleabbau/-energie, Öl, Gas, Öl-Sand, Palmöl, Nahrungsmittelspekulation, Tabak), erteilen wir Ausschlüsse und Restriktionen für unser Anlageportfolio. 

So wurden in den letzten Jahren gruppenweit Investments in signifikanter Höhe aufgrund von Restriktionen veräußert: beispielsweise im Kohlesektor (3,7 Mrd. Euro) oder Tabakindustrie (2 Mrd. Euro).

Zudem sind wir bestrebt, negative Auswirkungen auf Menschenrechte zu verhindern oder abzumildern. In diesem Zusammenhang halten wir uns an diverse Richtlinien, wie z. B. die OECD-Leitlinien, den UN Global Compact und die UN-Leitprinzipien für Menschenrechte, die z.B. Kinderarbeit verbieten.

Darüber hinaus prüfen wir, dass bestimmte Arbeitnehmerrechte bei unseren Anlagen gewahrt werden, wie unter anderem die Versammlungsfreiheit.

Transition und Community Resilience Financing:

Die Ausrichtung auf Nettonull bis 2050 erfordert erhebliche Investitionen. In diesem Zusammenhang hat sich die AXA-Gruppe zwei Ziele gesetzt.

Zum einen liegt der Fokus auf Unternehmen, die einen glaubwürdigen Plan zur Dekarbonisierung vorlegen können. Diese unterstützt AXA jährlich mit 5 Mrd. EUR, um den Übergang zu einer klimaneutralen Wirtschaft zu finanzieren.

Zum anderen will AXA bereits heute die Widerstandsfähigkeit von Gemeinden hinsichtlich der Klimaauswirkungen stärken und wird bis 2030 über 500 Mio. EUR jährlich zur Verfügung stellen.

Wir beteiligen uns an wirkungsorientierten Investments, die zum Ziel haben direkte positive soziale und/oder ökologische Wirkungen zu erzielen. Die Auswahl erfolgt dabei auch unter Berücksichtigung einer adäquaten Rendite. Hierzu zählen erfolgreiche Investments in clevere Müllvermeidungstechnologien, Impfungsforschung, Bildungs- und Waldklimaprojekte.

Die Investitionen adressieren dabei wichtige Herausforderungen, welche den UN Sustainable Development Goals (SDG) entsprechen.

Als institutioneller Anleger nutzen wir unseren Einfluss bei Unternehmen, um sie bei der Gestaltung und Weiterentwicklung wirtschaftlicher, sozialer und ökologischer Werte zu unterstützen und mitzuwirken, um langfristige nachhaltige Vermögenswerte zu schaffen.

Unsere Stimmrechtsausübung auf Hauptversammlungen erfolgt ebenfalls im Sinne einer sozialen und ökologischen Unternehmensphilosophie. Hierbei handeln wir gemäß unserer eigens erstellten Voting Policy, die umfangreiche Nachhaltigkeitsaspekte beinhaltet.

Zudem sind wir bestrebt, den direkten Austausch mit unseren Portfolio-Unternehmen stetig auszubauen. Die Gesprächsinhalte sind dabei sehr umfassend und reichen von Themen wie Klimaschutz, CO2-Reduzierung und Datenschutz bis hin zu fairen Arbeitsbedingungen.

Unser Ziel ist es dabei, die Portfolio-Unternehmen davon zu überzeugen, konkrete Maßnahmen und Zwischenziele in diesen Bereichen umzusetzen.